Contratos de financiacion de empresa: factoring, leasing, renting y cesion de creditos

El factoring es la cesión de la cartera de facturas (créditos comerciales) de su empresa a un factor, normalmente una entidad financiera, que le anticipa el importe, gestiona el cobro y, según la modalidad, asume el riesgo de impago. Se rige por el Código de Comercio, el Código Civil (arts. 1526 a 1529) y el régimen especial de determinadas cesiones de crédito de la Ley 1/1999.

En el factoring SIN recurso (cesión pro soluto) el factor asume el riesgo de insolvencia del deudor: si el cliente no paga, la pérdida es del factor. Es la modalidad que permite, cuando se transmiten de forma sustancial los riesgos y beneficios, dar de baja las facturas del balance. En el factoring CON recurso (pro solvendo) usted sigue respondiendo del impago: si el deudor no paga, el factor le retrocede la factura. Es, en esencia, financiación garantizada con su cartera de clientes.

Existen variantes habituales: el confirming (factoring inverso, en el que la entidad paga a sus proveedores por cuenta de usted) y el factoring internacional para exportaciones.

En IVA, el criterio oficial (Resolución 1/2004 de la Dirección General de Tributos y Manual de IVA de la AEAT) es que los servicios que el factor presta al cedente (gestión de cobro, cobertura de insolvencia, administración de la cartera) NO están exentos; solo el anticipo de fondos está exento como concesión de crédito (art. 20.Uno.18 de la Ley 37/1992).

Managora le redacta el contrato de factoring en la modalidad que necesite, con el listado de créditos cedidos y los modelos de notificación a cada deudor. Puede ver el importe actualizado en la ficha del trámite.

La cesión de un crédito es válida sin el consentimiento del deudor: no hace falta que él acepte. Pero hay una trampa práctica: mientras el deudor no conozca la cesión, el pago que haga al acreedor original le libera (art. 1527 CC). Es decir, si usted compra un crédito y no lo notifica, puede encontrarse con que el deudor ya pagó a otro y pagó bien. La notificación fehaciente cierra esa vía: desde que la recibe, solo le libera pagar al nuevo acreedor.

Además, frente a terceros la cesión solo produce efecto desde que su fecha se tenga por cierta conforme a la ley (art. 1526 CC), la cesión comprende los accesorios del crédito, como la fianza, la hipoteca, la prenda o el privilegio (art. 1528 CC), y el cedente de buena fe responde de la existencia y legitimidad del crédito, pero de la solvencia del deudor solo si se pacta expresamente (art. 1529 CC); si el pacto de solvencia no fija plazo, la responsabilidad dura un año conforme al art. 1530 CC, regla supletoria que las partes pueden sustituir por la duración que acuerden.

En los créditos mercantiles no endosables rige además el Código de Comercio (arts. 347 y 348): el acreedor puede transferirlos sin consentimiento del deudor, bastando poner la cesión en su conocimiento, y desde ese momento el deudor solo paga legítimamente al nuevo acreedor.

Las vías de notificación habituales son el burofax con certificación de texto y acuse de recibo, el conducto notarial, la carta certificada o un medio telemático que deje constancia acreditada. Managora le redacta el escrito de notificación con el importe, el vencimiento, el nuevo IBAN de pago y la vía de envío adecuada; la eficacia es inmediata desde la recepción acreditada.

El leasing es el contrato por el que una entidad de crédito o un establecimiento financiero de crédito adquiere el bien que usted elige (maquinaria, vehículos, inmuebles) y le cede su uso a cambio de cuotas periódicas, con OPCIÓN DE COMPRA obligatoria a su favor al final por el valor residual. Así lo define la disposición adicional tercera de la Ley 10/2014: cesión de uso de bienes muebles o inmuebles adquiridos para esa finalidad según las especificaciones del usuario, afectos a su explotación económica, con opción de compra necesaria a su término.

La ventaja fiscal está en el art. 106 de la Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades: si el contrato dura al menos 2 años (bienes muebles) o 10 años (inmuebles o establecimientos industriales), distingue en cada cuota la recuperación del coste y la carga financiera, y la parte de recuperación del coste es constante o creciente, entonces la carga financiera se deduce íntegra y la recuperación del coste se deduce de forma acelerada: hasta el doble del coeficiente de amortización lineal máximo de tablas, y hasta el triple si su empresa es de reducida dimensión. En inmuebles, la parte de cuota correspondiente al suelo no es deducible por esta vía.

Las cuotas llevan IVA al tipo general del 21 %. El contrato puede inscribirse en el Registro de Bienes Muebles (marco de la Ley 28/1998 de Venta a Plazos), lo que refuerza la posición de las partes frente a terceros; el leasing inmobiliario puede elevarse a escritura pública e inscribirse en el Registro de la Propiedad, paso que Managora le indica y coordina cuando el caso lo exige.

Existe también el lease-back: usted vende un activo propio a la entidad y lo sigue usando como arrendatario financiero, obteniendo liquidez inmediata sin perder el uso del bien.

Managora le redacta el contrato de leasing y valida que cumpla los requisitos del art. 106 LIS para no perder la amortización acelerada. El importe del servicio figura en la ficha del trámite.

El renting es un arrendamiento operativo de bienes muebles (vehículos, maquinaria, equipos informáticos) SIN opción de compra típica: usted paga una cuota fija que incluye los servicios pactados (mantenimiento, seguro, impuestos del vehículo, neumáticos, sustitución en avería, según contrato) y al final devuelve el bien o renueva. Se apoya en el arrendamiento de cosas del Código Civil (art. 1542) y en la libertad de pactos.

Contable y fiscalmente es más simple: la cuota es un gasto del ejercicio deducible en el Impuesto sobre Sociedades si el bien está afecto a la actividad, y el bien no entra en su activo cuando el contrato es un arrendamiento operativo conforme al Plan General de Contabilidad. En vehículos de turismo, la Ley del IVA presume la afectación al 50 %, por lo que de partida se deduce la mitad del IVA de las cuotas, con supuestos de deducción total (transporte, vehículos comerciales y otros usos cualificados). En IRPF, la regla general para deducir el gasto del vehículo es la afectación exclusiva.

El renting interesa cuando quiere presupuesto cerrado, renovación periódica y cero gestión del bien; el leasing interesa cuando quiere acabar siendo propietario y aprovechar la amortización acelerada del art. 106 LIS. La comparativa de más abajo resume la decisión.

Managora le redacta el contrato de renting con los servicios incluidos bien delimitados, el kilometraje o uso máximo y las condiciones de devolución, que es donde se producen los conflictos.

En el factoring: si la cesión es global o por deudores concretos, los límites de anticipo por cliente, la comisión de factoraje y el interés del anticipo, si hay recurso o no, la retrocesión de facturas disputadas por el deudor, quién notifica la cesión y en qué plazo, y el tratamiento de abonos, descuentos y compensaciones que el deudor pueda oponer.

En el leasing: el valor residual de la opción de compra, el cuadro de amortización con separación de recuperación del coste y carga financiera (imprescindible para el art. 106 LIS), la comisión por cancelación anticipada, el seguro obligatorio del bien, la subrogación en las acciones frente al proveedor si el bien resulta defectuoso (las arrendadoras suelen exonerarse de los vicios del bien) y las consecuencias del impago y el vencimiento anticipado.

En el renting: el kilometraje o las horas de uso máximas y el precio del exceso, la lista exacta de servicios incluidos, la franquicia del seguro, la penalización por cancelación anticipada, los criterios de estado de devolución y cargos por daños, y las condiciones de prórroga o sustitución del bien.

En la cesión de créditos: la garantía de existencia y legitimidad del crédito, el pacto expreso de responsabilidad por solvencia del deudor si lo quiere (sin pacto no existe, art. 1529 CC), la duración de esa responsabilidad (si no se fija plazo, un año conforme al art. 1530 CC), el precio de la cesión, quién notifica al deudor y en qué plazo, y la entrega de toda la documentación del crédito (contrato, facturas, reconocimientos de deuda).

Managora prepara los cuatro contratos y la notificación al deudor cedido: elija la ficha del trámite (contrato de factoring, contrato de leasing, contrato de renting o notificación de cesión de crédito), complete el cuestionario online y reciba el documento listo para firmar. El importe actualizado de cada servicio figura en su ficha.