Staking, airdrops, NFT y DeFi: cómo tributan en la Renta

Las recompensas de staking son rendimiento del capital mobiliario por la cesión a terceros de capitales propios (artículo 25.2 de la Ley del IRPF), cobrado en especie. Lo fijó la Dirección General de Tributos en la consulta vinculante V1766-22 y lo ha repetido en las consultas V0648-24 y V1551-25.

Da igual que delegue sus monedas en un validador desde un exchange o que sea usted el validador con su propio nodo: en la consulta V1766-22 la DGT descartó que el staking sea una actividad económica, y en la V2388-24 confirma que el resultado es el mismo en los dos casos.

Cada recompensa se valora por su valor de mercado en euros el día en que la recibe; si recibe varias el mismo día, puede usar el cambio medio de ese día. Ese importe va a la base del ahorro, que en 2025 y 2026 tributa del 19 % al 30 % según el tramo.

Tributa al recibirla, no al venderla. Ese valor es, además, el coste de adquisición de esas monedas: cuando las venda o las cambie, la ganancia o pérdida se calcula desde ahí.

No hay retención: cuando las recompensas salen del propio sistema no existe un obligado a retener, así que usted declara el importe íntegro. Y como las criptomonedas no son valores negociables, no puede restar gastos de administración y depósito.

Un airdrop es una entrega gratuita de tokens sin que usted dé nada a cambio. Para un particular, la DGT lo trata como ganancia patrimonial que no procede de una transmisión: se valora por su valor de mercado en euros el día en que lo recibe (artículo 34.1.b de la Ley del IRPF) y va a la base general, no a la del ahorro (artículos 45 y 46). Tributa, por tanto, a la escala progresiva estatal y autonómica de su comunidad.

Si el airdrop le llega por su actividad profesional, cambia la calificación: en la consulta V2388-24, los airdrops que un artista digital recibía de las plataformas donde vendía sus obras se consideraron rendimientos en especie de su actividad económica.

Si el token no tiene cotización ni mercado cuando lo recibe, su valor es cero: no hay renta que declarar y su coste también es cero, así que al venderlo todo será ganancia. Guarde una captura del precio o de la falta de mercado ese día.

Los hard forks (una cadena nueva que le asigna monedas nuevas por las que ya tenía) no tienen una consulta de la DGT que podamos citar. Los revisamos caso por caso: lo decisivo es si recibe algo con valor de mercado y qué coste se asigna a las monedas nuevas, para no tributar dos veces lo mismo.

Si compra y vende NFT como inversor, cada venta genera una ganancia o pérdida patrimonial en la base del ahorro: precio de venta en euros menos coste de compra, incluidas las comisiones.

Si paga un NFT con ETH u otra cripto, además de comprar el NFT está permutando el ETH que entrega: debe calcular su ganancia o pérdida con FIFO, igual que si lo hubiera vendido por euros.

Si crea y vende NFT de forma habitual, ordenando sus medios para producir y vender obras digitales, es una actividad económica (artículo 27 de la Ley del IRPF). La consulta V2388-24 trata ese caso: un artista dado de alta en el IAE que vende ilustraciones en plataformas blockchain y pregunta si puede deducir el gasto de acuñación (minting). Se declara como actividad, no como ganancia patrimonial, y la venta puede estar sujeta además a IVA.

Los rendimientos de lending, de pools de liquidez y de plataformas que reinvierten sus criptos en DeFi (yield farming, vaults) son rendimiento del capital mobiliario del artículo 25.2, igual que el staking: la consulta V0648-24 los vincula al «depósito o bloqueo de criptoactivos durante un tiempo». Se valoran en euros el día que los percibe y van a la base del ahorro.

Cambiar una cripto por otra, incluida una stablecoin (BTC por USDC, ETH por USDT), es una permuta y tributa en ese momento aunque no pase por euros. La ganancia es la diferencia entre el coste de lo que entrega y el mayor de dos valores: el de mercado de lo que entrega o el de lo que recibe. Es el error más frecuente: creer que solo se paga al pasar a euros.

Los LP tokens que recibe al aportar liquidez son un caso abierto: la V0648-24 dejó fuera su obtención y reembolso. Si entrega dos monedas y recibe un token distinto, la regla general de permuta lleva a calcular la ganancia o pérdida al aportar y otra vez al retirar. Es el criterio prudente que aplicamos.

Con los wrapped tokens (ETH por WETH, BTC por WBTC) tampoco hay consulta que podamos citar. Si entrega un activo y recibe otro distinto, el criterio general es el de la permuta. Como ambos valen casi lo mismo, la ganancia suele ser pequeña, pero el coste del nuevo token queda fijado en ese momento.

La minería con equipos propios (proof of work) se analiza como actividad económica: usted ordena por cuenta propia medios, equipos y electricidad para obtener monedas nuevas (artículo 27 de la Ley del IRPF). Se declara como rendimiento de actividades económicas, con sus gastos deducibles. Es la diferencia con el staking, donde la DGT descarta la actividad económica.

Si deja sus criptos como garantía (colateral), la DGT, en la consulta V0648-24, califica como rendimiento del capital mobiliario lo que obtenga por esa entrega en garantía. Lo relevante es si las monedas cambian de titular: si el protocolo le entrega un token distinto a cambio, aplicamos el criterio de permuta.

Si el protocolo liquida su garantía porque cae el precio, esa liquidación es una transmisión y genera ganancia o pérdida patrimonial, calculada con FIFO. Los intereses que paga por el préstamo, como particular, no se restan en su Renta.

Cada operación se pasa a euros con el valor de mercado del día en que ocurre: la recompensa al recibirla, el airdrop al recibirlo, la permuta al hacerla. Guarde la fuente de precios que use y aplíquela siempre igual.

Cuando vende o permuta parte de unas monedas compradas en momentos distintos, se entienden transmitidas las adquiridas en primer lugar: es el criterio FIFO del Manual práctico de la Agencia Tributaria. No es una regla propia de las criptos, sino la general de los elementos homogéneos (artículo 37.2 de la Ley del IRPF).

Las monedas recibidas por staking o airdrop entran en la cola FIFO en la fecha en que las recibe y con el valor por el que tributaron. Por eso hay que cruzar los historiales de todos los exchanges y wallets: si falta uno, el coste sale mal y la ganancia también.

Las pérdidas por permutas o ventas se compensan con las demás ganancias por ventas o permutas del año (no con la de un airdrop, que va a la base general). Si sobran, se compensan con los rendimientos del capital mobiliario (staking, lending) hasta el 25 % de estos, y el resto en los cuatro años siguientes (artículo 49 de la Ley del IRPF).

El modelo 721 es la declaración informativa de monedas virtuales situadas en el extranjero (artículo 42 quater del Reglamento de gestión e inspección tributaria). Lo presenta el residente en España con criptos custodiadas por un proveedor que no está obligado a informar a Hacienda en España, cuando su valor conjunto a 31 de diciembre supera 50.000 euros. Si se supera, se informa de todas.

Lo que cuenta es quién custodia las claves. Las criptos en staking dentro de un exchange extranjero siguen custodiadas por ese exchange y entran en el cálculo. Las de su propia wallet (hardware wallet, MetaMask) o las depositadas en un contrato DeFi sin custodio no están custodiadas por un proveedor.

El plazo va del 1 de enero al 31 de marzo del año siguiente. En los años posteriores solo hay que volver a presentarlo si el saldo conjunto sube más de 20.000 euros o si deja de ser titular. Se valora con la cotización a 31 de diciembre de las principales plataformas o webs de precios.

El 721 solo informa, no paga. Pero no presentarlo o presentarlo mal se sanciona con el régimen general de la Ley General Tributaria (artículos 198 y 199), no con las multas antiguas, que cayeron tras la sentencia del TJUE de 27 de enero de 2022 (asunto C-788/19).

Los exchanges con sede o establecimiento en España informan a Hacienda de saldos (modelo 172) y operaciones (modelo 173) desde el ejercicio 2023. Además, con la directiva DAC8 los proveedores de la UE recogen datos desde el 1 de enero de 2026 y el primer intercambio entre administraciones está previsto para 2027; a 1 de octubre de 2026, la ley española de transposición no se había publicado en el BOE.

Si no declaró recompensas o swaps de años anteriores, Hacienda tiene cuatro años desde el fin del plazo de cada Renta para liquidar. Regularizar antes de un requerimiento sale más barato que esperar.

En Managora hacemos el trabajo entero. Con la ficha Informe fiscal de criptomonedas (informe_fiscal_cripto) reconstruimos sus operaciones de los exchanges y wallets que haya usado, las valoramos en euros, aplicamos FIFO y clasificamos cada renta. Con la ficha Declaración de la Renta (modelo_100) presentamos su IRPF, y con la ficha Modelo 721 (modelo_721), la declaración informativa si le corresponde. Puede ver el importe actualizado en cada ficha.