Trading en la Renta: cómo declarar acciones, ETF, CFD, forex y opciones

Si opera con su propio dinero, cada compraventa de acciones, ETF, CFD, divisas, futuros u opciones produce una ganancia o una pérdida patrimonial: la diferencia entre lo que pagó y lo que obtuvo al cerrar. La Ley del IRPF las define como variaciones en el valor de su patrimonio que aparecen al alterarse su composición (artículo 33).

Esas ganancias y pérdidas van a la base imponible del ahorro, porque nacen de transmitir elementos patrimoniales (artículo 46). No se suman a su sueldo: tienen su propia escala, del 19 % al 30 %, igual en todas las comunidades autónomas de régimen común.

El momento que cuenta es el cierre de la operación, no la retirada del dinero. La ley imputa las ganancias y pérdidas al año en que se produce la alteración patrimonial (artículo 14.1.c). Si cerró una posición con beneficio en diciembre y dejó el saldo en el bróker, ese beneficio va en la Renta de ese año.

Las posiciones que siguen abiertas a 31 de diciembre no se declaran todavía. Los dividendos y los intereses del bróker son otra cosa: rendimientos del capital mobiliario, también de la base del ahorro pero en un saldo distinto.

La ganancia es el valor de transmisión menos el valor de adquisición (artículo 34). En valores cotizados, el valor de transmisión es la cotización del día de la venta, o el precio pactado si es mayor (artículo 37.1.a).

Las comisiones del bróker cuentan. Las de compra se suman al valor de adquisición y las de venta se restan del valor de transmisión, porque la ley incluye los gastos y tributos inherentes a la operación (artículo 35). Las suscripciones a plataformas, los cursos o los datos de mercado no son gastos de la operación y no se descuentan.

Cuando ha comprado la misma acción o el mismo ETF en varias veces, se aplica FIFO: se entiende que vende primero los que compró primero (artículo 37.2). No puede elegir el lote ni usar el precio medio que muestra la aplicación del bróker (consultas V0842-21 y V1185-18 de la DGT).

Si opera en dólares u otra divisa, compra y venta se pasan a euros con el tipo de cambio de la fecha de cada una. Así, una acción que no ha subido en dólares puede darle ganancia o pérdida en euros solo por el cambio.

Los ETF tributan como las acciones cuando los vende, pero no admiten el traspaso sin tributar de los fondos de inversión: pasar de un ETF a otro es vender y comprar, y la ganancia se declara ese año. Además, la venta de un ETF no lleva retención, así que todo se ajusta en la Renta.

Managora hace este cálculo en su informe fiscal de trading: convierte divisas, aplica FIFO y la regla de los dos meses y le entrega las cifras de cada casilla de Renta Web. Puede ver el importe actualizado en la ficha.

Es la norma que impide vender con pérdida y recomprar enseguida solo para rebajar el impuesto. Si vende valores cotizados con pérdida y ha comprado valores homogéneos (la misma acción o el mismo ETF) en los dos meses anteriores o posteriores a la venta, esa pérdida no se computa en el momento de la venta (artículo 33.5.f). En valores no cotizados el plazo es de un año (artículo 33.5.g).

La pérdida no desaparece: queda aplazada. Se integra cuando vende los valores recomprados que siguen en su cartera. La DGT lo explica como un procedimiento en dos fases en la consulta V0842-21, y ya analizó el caso de quien compra y vende la misma acción varias veces en el año en la V0913-08.

El riesgo típico está en diciembre: vender en rojo para compensar ganancias y recomprar a los pocos días. Esa pérdida no le sirve en la Renta del año si mantiene los valores recomprados a 31 de diciembre.

La regla está escrita para valores y participaciones. Si sus pérdidas vienen de CFD, forex u opciones, revise el caso concreto antes de aplicarla o descartarla.

Los CFD y los contratos sobre pares de divisas (forex) dan ganancias o pérdidas patrimoniales, y la DGT indica que se consignan en el apartado de ganancias y pérdidas derivadas de la transmisión de elementos patrimoniales (consulta V0917-14, sobre CFD sobre índices y pares de divisas). Con la ley actual, van a la base del ahorro.

El forex con un bróker extranjero se trata igual. La consulta V1342-14 analiza el caso de un particular que operaba con una empresa de servicios de inversión chipriota a través de una cuenta en dólares, y lo califica como ganancias y pérdidas patrimoniales.

Las opciones también generan ganancias o pérdidas patrimoniales de la base del ahorro, imputadas al año en que la posición se cierra, se ejerce o vence (consulta V1946-20, sobre opciones en el mercado oficial español y en otras plataformas). La prima que cobra al vender una opción no se declara el día que la cobra, sino cuando la posición se cierra o expira. Los futuros siguen la misma lógica: cuenta el resultado al cerrar.

Para un minorista en España, los CFD tienen apalancamiento limitado (entre 30:1 y 2:1 según el subyacente), cierre automático cuando el margen cae al 50 % y protección frente a saldo negativo, por las medidas de la CNMV de junio de 2019. Con un bróker regulado, su pérdida no debería superar lo que depositó.

Dentro de la base del ahorro hay dos saldos (artículo 49). Uno junta las ganancias y pérdidas patrimoniales: acciones, ETF, fondos, CFD, forex, opciones y criptomonedas. Otro junta los rendimientos del capital mobiliario: dividendos, intereses y cupones.

Primero se compensa todo dentro de cada saldo. Si las ganancias y pérdidas dan negativo, ese negativo se resta del saldo positivo de dividendos e intereses con el límite del 25 % de ese saldo. Funciona igual al revés.

Lo que sobre se arrastra a los cuatro años siguientes, en el mismo orden. Hay que compensarlo en la cuantía máxima que permita cada año: no puede guardarlo para un año mejor (artículo 49.2). Pasado el cuarto año, la pérdida se pierde.

Las pérdidas del trading no se restan de su sueldo ni de un alquiler: esas rentas van a la base general, y las dos bases no se mezclan. Por eso conviene que cada pérdida conste en una declaración, aunque ese año no esté obligado a presentarla.

Un bróker extranjero no le practica retención española: ni sobre las ventas ni sobre los dividendos. Todo lo que gane se paga en la Renta, de una vez, en junio.

Los dividendos tributan como rendimiento del capital mobiliario (artículo 25.1.a) por su importe bruto, antes de la retención del país de origen. Si ese país le retuvo impuesto, puede aplicar la deducción por doble imposición internacional (artículo 80): se deduce lo menor entre lo pagado fuera y lo que resulta de aplicar su tipo medio efectivo del ahorro a ese dividendo.

Si el país de origen le retuvo más de lo que permite el convenio de doble imposición con España, el exceso no se recupera en la Renta española: se reclama en ese país. Para acciones de Estados Unidos, el formulario W-8BEN sirve para que el bróker aplique desde el principio el tipo del convenio.

El modelo 720 es una declaración informativa: no paga impuesto, solo comunica a Hacienda lo que tiene fuera de España. Está obligado a presentarlo si, a 31 de diciembre, alguno de sus bloques supera 50.000 euros: cuentas en el extranjero, valores y derechos depositados o gestionados fuera (acciones, ETF, fondos), o inmuebles.

Se presenta entre el 1 de enero y el 31 de marzo del año siguiente. Una vez presentado, solo hay que volver a presentarlo si el bloque aumenta en más de 20.000 euros respecto a la última declaración, o si se cancela o se deja de ser titular de algo declarado.

Desde la sentencia del Tribunal de Justicia de la Unión Europea de 27 de enero de 2022 y la Ley 5/2022, el 720 presentado tarde o con errores se sanciona por el régimen general de la Ley General Tributaria, no con las multas específicas que existían antes.

Las criptomonedas custodiadas fuera de España no van en el 720, sino en el modelo 721, con el mismo umbral de 50.000 euros. Si su bróker extranjero tiene sucursal en España y custodia allí los valores, el bloque puede no computar: compruébelo con el extracto de la entidad.

Managora prepara y presenta el modelo 720 con la valoración de cada bloque a 31 de diciembre: puede ver el importe actualizado en la ficha.

Vivir del trading con su propio dinero no le convierte en autónomo a efectos de la Renta. La actividad económica exige ordenar por cuenta propia medios de producción o recursos humanos para producir o distribuir bienes o servicios (artículo 27), y comprar y vender valores propios no encaja ahí. Aunque opere a diario y sea su único ingreso, sigue siendo ganancia o pérdida patrimonial de la base del ahorro.

Las cuentas fondeadas (prop firms) son otra cosa. Usted opera el capital de la empresa, no el suyo, y lo que cobra es una parte de los beneficios que genera para ella. Ese pago no nace de una variación de su patrimonio: el criterio de Hacienda es tratarlo como rendimiento de una actividad económica, en la base general, con la escala progresiva y no con la del ahorro.

Como actividad, puede restar los gastos vinculados, como la cuota del examen o challenge, y se plantean el alta censal y la Seguridad Social. Managora separa en sus extractos lo que es ganancia patrimonial de lo que es actividad y prepara la declaración con ese criterio.