Dividendos e intereses de brokers extranjeros en su Renta

Un bróker domiciliado fuera de España no es retenedor ante la Agencia Tributaria. No practica el 19 % de retención a cuenta que le aplicaría un banco español al pagarle un dividendo y tampoco envía a Hacienda el resumen anual que alimenta sus datos fiscales. El borrador puede venir vacío por esa parte y, aun así, usted sigue obligado a declararla.

Que no aparezca no significa que Hacienda no lo sepa. España recibe información de cuentas financieras abiertas en el exterior por los acuerdos de intercambio automático de información entre administraciones, de modo que la cartera suele estar identificada aunque el borrador no la recoja.

Hay un detalle que sorprende a muchos inversores pequeños: el límite de 1.600 euros anuales que exime de declarar solo ampara a los rendimientos del capital mobiliario y a las ganancias patrimoniales sometidos a retención o ingreso a cuenta. Los de un bróker extranjero no lo están, así que entran en el límite conjunto de 1.000 euros del cuadro de no obligados que publica la Agencia Tributaria. Con una cartera modesta puede quedar obligado a presentar la declaración completa.

Todo lo que sigue se refiere a quien es residente fiscal en España, normalmente por pasar aquí más de 183 días al año o por tener aquí el centro de sus intereses económicos. Quien no es residente fiscal en España no declara aquí los dividendos ni los intereses de fuente extranjera: tributa en su país de residencia. Es el error número uno del lector que acaba de mudarse o de marcharse a mitad de año.

Dividendos e intereses son rendimientos del capital mobiliario y van a la base del ahorro por su importe íntegro. Íntegro significa lo que la empresa o el emisor declaró, no lo que le entró en la cuenta: si el dividendo bruto fue de 100 euros y en origen le retuvieron 15, usted declara 100 y después se resta esos 15 por la vía de la deducción, que se explica más abajo.

Las ventas de acciones, de participaciones y de ETF generan ganancia o pérdida patrimonial, también en la base del ahorro. La ganancia es la diferencia entre el valor de transmisión y el de adquisición: las comisiones de compra suman al coste y las de venta restan del importe cobrado. Los gastos de administración y depósito de los valores sí reducen el rendimiento del capital mobiliario; los de gestión discrecional de carteras, no.

El tipo no es único, sube por tramos con el total de la base del ahorro del año, sumando lo que venga del bróker extranjero y lo que venga de cualquier banco español.

La escala de la tabla es la del territorio común y no cambia de una comunidad a otra: la del ahorro la fija la ley estatal y es la misma en todo ese territorio, incluida Canarias, porque las comunidades de régimen común solo pueden aprobar escala propia y deducciones para la base general, no para la del ahorro. Si su residencia está en el País Vasco o en Navarra, su Renta no es la estatal: la escala del ahorro y la propia deducción por doble imposición salen de la normativa foral, que es normativa propia y no una bonificación sobre la estatal. En Ceuta y en Melilla también se aplica el impuesto común, sin escala ni deducciones propias: lo que existe es una deducción estatal en la cuota para quien reside allí, del 60 % de la parte de cuota correspondiente a las rentas obtenidas en esas ciudades.

Dos aclaraciones que evitan errores caros. La primera: si su bróker reinvierte automáticamente el dividendo comprando más acciones, el dividendo tributa igual, porque usted lo ha cobrado aunque no lo haya visto en efectivo. La segunda: ya no existe la exención de los primeros 1.500 euros de dividendos, que desapareció en 2015 y todavía circula por foros y respuestas antiguas.

La deducción por doble imposición internacional resta de su cuota la menor de dos cantidades: el impuesto que ha pagado efectivamente en el extranjero y el resultado de aplicar su tipo medio efectivo de gravamen del ahorro a la parte de base que se gravó fuera. Se calcula renta a renta y país a país, no con un porcentaje global.

Hay un segundo tope, el que más dinero cuesta: el impuesto pagado fuera solo cuenta hasta el límite que permite el convenio de doble imposición firmado con ese país. Si el pagador extranjero le retuvo por encima de ese límite, ese exceso no se deduce en España. No se pierde necesariamente, pero hay que reclamarlo a la administración tributaria del país de origen con su propio procedimiento y su propio plazo.

Los límites de la tabla salen de los folletos por país que publica la Agencia Tributaria para residentes con rentas del extranjero. Conviene tomarlos como lo que son, el tope general: un mismo convenio puede fijar porcentajes distintos según el tipo de accionista, y el Convenio multilateral (el llamado MLI) ha modificado cláusulas de muchos convenios bilaterales, así que el dato concreto de un caso se comprueba contra el texto del convenio en vigor con ese país.

En los intereses el resultado suele ser mejor de lo que la gente espera. Con Alemania y con Reino Unido, los intereses cuyo beneficiario es residente en España solo pueden gravarse en España, de modo que no debería haber retención en origen que reclamar. Con Francia, el convenio permite gravar en origen hasta el 10 %.

Si el país no tiene convenio con España, no hay tope convencional que aplicar: se deduce lo efectivamente pagado allí con el límite del tipo medio efectivo español, y el resto es coste.

Managora calcula esta deducción y la documenta con el informe del bróker y el justificante de retención, que es lo que Hacienda pide si revisa la declaración.

Con acciones estadounidenses, la retención por defecto sobre los dividendos pagados a un no estadounidense es del 30 %. El formulario W-8BEN del IRS es el documento con el que usted acredita ante el bróker que no es residente fiscal en Estados Unidos y que le corresponde el tipo del convenio, que en dividendos tiene un tope general del 15 %.

El formulario se firma ante el bróker, no ante Hacienda, y caduca: vale para el año en que se firma y los tres siguientes, salvo que cambien sus datos antes. Un W-8BEN caducado devuelve la retención al 30 % sin avisar y el inversor solo lo descubre al mirar el detalle del abono.

Si ya le han retenido de más, España no se lo compensa: la deducción se detiene en el límite del convenio y el exceso se reclama a la hacienda estadounidense. Por eso conviene revisar el formulario antes del primer dividendo del año y no después.

No. El régimen de traspaso, que permite pasar de un fondo a otro sin tributar por la ganancia acumulada, deja fuera a los fondos cotizados y a las sociedades de inversión índice cotizadas. Desde 2022 esa exclusión alcanza también a los fondos cotizados de bolsas extranjeras, que es justo lo que suele comprarse en un bróker de fuera. Vender un ETF para comprar otro es una venta y tributa como tal.

Que el ETF sea de acumulación no cambia nada para usted. La acumulación evita que el fondo le reparta el dividendo, pero no difiere su impuesto por decisión suya: la plusvalía aflora entera el día que vende. Si el ETF es de reparto, cada distribución es un rendimiento del capital mobiliario del año en que se cobra.

Hay una excepción de transición para quien compró fondos o sociedades cotizadas extranjeras antes del 1 de enero de 2022: puede mantener el diferimiento si reinvierte en instituciones no cotizadas.

Con fondos no cotizados comprados directamente en un bróker extranjero, el traspaso sin tributar tampoco suele funcionar en la práctica, porque el régimen está pensado para participaciones adquiridas a través de entidades comercializadoras registradas en España. Antes de dar una orden de traspaso confiando en que no tributa, conviene comprobarlo con el caso concreto.

Cuando ha comprado el mismo valor en varias fechas, se entiende que vende primero las acciones más antiguas. Es la regla conocida como FIFO y se aplica por valor homogéneo, sumando todas sus cuentas y todos sus brókeres, no cuenta por cuenta. Dos carteras distintas con las mismas acciones se calculan como una sola.

Cada operación se convierte a euros con el tipo de cambio de su fecha: el del momento en que el dividendo o el interés es exigible y el de la fecha de compra y de venta en las ganancias. No vale aplicar un cambio medio anual a todo el año, ni convertir solo el saldo final de la cuenta.

Si vende con pérdidas y recompra el mismo valor cotizado dentro de los dos meses anteriores o posteriores a la venta, esa pérdida no se computa en esa declaración. En valores no cotizados el plazo es de un año. La pérdida no desaparece: queda aparcada hasta que transmita definitivamente los títulos recomprados.

Las pérdidas que sí se computan se restan de las ganancias del año. Si queda saldo negativo, puede compensarlo con el saldo positivo de los rendimientos del capital mobiliario (los dividendos y los intereses) con el límite del 25 % de ese saldo, y lo que sobre se arrastra a los cuatro ejercicios siguientes.

El modelo 720 es informativo y no lleva cuota. Obliga cuando el bloque de valores, derechos, seguros y rentas depositados en el extranjero supera los 50.000 euros a 31 de diciembre. Se presenta entre el 1 de enero y el 31 de marzo del año siguiente, sin prórroga posible. Si ya lo presentó en su día, solo hay que repetirlo cuando el bloque sube más de 20.000 euros respecto a la última declaración o cuando deja de ser titular de algo que sí declaró.

Los valores se declaran por su valor a 31 de diciembre calculado con las reglas del Impuesto sobre el Patrimonio: para acciones negociadas en un mercado organizado, el valor de negociación medio del cuarto trimestre o la cotización a 31 de diciembre.

En el Impuesto sobre el Patrimonio, el residente tributa por su patrimonio mundial, así que la cartera de fuera entra igual que la de aquí. Está obligado a presentar el modelo 714 si le sale cuota a ingresar o si el valor bruto de sus bienes y derechos supera los 2.000.000 de euros. El mínimo exento general es de 700.000 euros, pero cada comunidad fija el suyo y algunas bonifican casi toda la cuota, de manera que dos carteras idénticas pagan cosas distintas según dónde viva su titular.

El modelo D-6 ya no se presenta por una cartera de valores. La obligación anual del pequeño inversor desapareció con el Real Decreto 571/2023 de inversiones exteriores y la orden que lo desarrolló en 2024. Hoy solo hay que declarar al Registro de Inversiones del Ministerio de Economía, Comercio y Empresa cuando alcanza el 10 % del capital o de los votos de una sociedad extranjera o de una institución de inversión colectiva, cuando tiene sucursal fuera o cuando compra inmuebles en el exterior por encima de 300.000 euros.

Managora revisa las tres obligaciones a la vez y presenta las que le toquen: la Renta, el modelo 720 y el Patrimonio si procede. Puede ver el importe actualizado de cada servicio en su ficha.